中關村大舉定增12億 被指為國美系布局醫(yī)藥籌碼

    3月28日，停牌近一個月的中關村發(fā)布非公開發(fā)行方案，擬募資12億元加碼布局醫(yī)藥產業(yè)。其中，大股東國美控股慷慨認購4億元。

　　長期以來被稱為“黃光裕概念股”的中關村，因這次定增計劃再度引發(fā)關注。有分析認為，中關村這一進軍醫(yī)藥的定增計劃，實為國美系在黃光?！皻w來”前所做的先期布局?！拔磥碇嘘P村或將成為黃氏的醫(yī)藥平臺”，業(yè)內人士指出。

　　定增后國美債權變股權

　　認購完成后，控股股東國美控股近4億的借款將變?yōu)橹嘘P村近2%的股權，國美將合計持有中關村25.13%的股權。

　　3月27日晚，上市公司中關村公布非公開發(fā)行股票預案，擬以不低于8.57元/股的價格發(fā)行不超過1.40億股，發(fā)行對象為控股股東國美控股在內的不超過10名特定對象，其中，國美控股承諾以現(xiàn)金方式認購4億元。

　　記者注意到，預案顯示本次非公開發(fā)行股票的募資總額不超過12億元（含發(fā)行費用），其中，6.33億元用于償還各類借款，包括3.56億元償還控股股東國美控股借款本金，1.40億元償還中關村建設非經營性占款，8000萬元償還北京市自來水集團欠款，5670萬元償還子公司四環(huán)醫(yī)藥[0.00%]私募債。

　　此外，最受矚目的當是公司擬以3.60億元加碼醫(yī)藥業(yè)，其中包括2100.89萬元用于與軍科院毒物藥物研究所共建藥物代謝平臺，4950.00萬元用于鹽酸苯環(huán)壬酯和鹽酸納曲酮增加新適應癥項目，1.80億元用于華素制藥品牌建設，9422萬元用于山東華素原料藥及固體口服制劑生產線建設，1500萬元用于收購子公司山東華素少數(shù)股東權益。公司董事會還計劃，2015年起的3年中，每年按當年合并報表可供分配利潤的10%向股東分配股利，優(yōu)先采用現(xiàn)金分紅方式。

　　此次募投項目之一的山東華素原料藥及固體口服制劑生產線建設實施完畢后，將新增治療高血壓類藥物鹽酸貝尼地平的產能，該項目的實施會對公司的業(yè)績水平產生較大影響。

　　值得注意的是，通過這次非公開發(fā)行，國美控股近4億的借款將變?yōu)橹嘘P村近2%的股權。

　　公告顯示，此次發(fā)行前，國美控股為中關村的控股股東，持股占總股本的23.43%。此次發(fā)行的總股份數(shù)約為1.4億股，國美控股認購約4667萬股，此次非公開發(fā)行完成后，國美控股持股數(shù)約為2.05億股，約占總股本的25.13%。所持股數(shù)高于其他投資者。目前，身陷囹圄的黃光裕為國美控股掌門人，而交易完成后，黃光裕掌門之位將繼續(xù)穩(wěn)坐。

　　受此消息影響，停牌一個月的中關村3月30日復牌即漲停，截至當日收盤，報收于11.37元。

　　“黃光裕概念股”引發(fā)想象

　　實際控制人黃光裕將于2015年提前出獄的傳聞一度使得中關村股價大漲，而此次中關村布局醫(yī)藥的動作也被外界解讀為助力黃光裕擴充資本版圖。

　　值得注意的是，作為國美系實際控制下的上市公司之一，中關村已經和上市公司三聯(lián)商社[-1.66% 資金研報]一道，被業(yè)內長期并稱為“黃光裕概念股”。去年年底，“黃光裕將于2015年上半年出獄”的傳言甚囂塵上，中關村股票再一度聞風漲停。對此，資本市場的解讀是，作為黃光裕實際控制下的上市公司，“中關村已經被黃光裕作為新的戰(zhàn)略布點”，在國美電器[12.09%]這一原有陣地之外，助力黃光裕擴充其資本版圖。

　　當時有市場人士判斷，黃光裕未來會分拆國美在線注入三聯(lián)商社，同時將中關村打造成金融投資控股平臺。隨后，國美高層出面發(fā)聲辟謠。國美電器首席財務官方巍向媒體稱“（黃光裕即將出獄）沒有接到任何信息，這是傳聞?！辈贿^，根據(jù)黃光裕一案的代理律師此前披露的信息，黃光裕確將于2015年提前出獄。

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